Bankentrio legt bal weer bij Barclays

AMSTERDAM (ANP) - In de overnamestrijd om ABN Amro hebben Fortis, Royal Bank of Scotland (RBS) en Santander de bal weer neergelegd bij rivaal Barclays. Het trio bracht maandag een bod uit van 71,1 miljard euro op ABN Amro zonder het Amerikaanse onderdeel LaSalle.

De hoogte daarvan staat gelijk aan een eerder bod op ABN Amro inclusief LaSalle. Maar de drie zijn bereid een groter deel ervan in contanten te betalen. De bieding bedraagt nog steeds 38,40 euro per aandeel. Het contante gedeelte is opgetrokken van 79 procent naar 93 procent van het geheel. De rest is in aandelen RBS. Aandeelhouders willen over het algemeen het liefst geld vangen voor hun aandelen. Het bod ligt bijna 14 procent hoger dan een rivaliserend bod van Barclays, waarmee ABN Amro graag in zee gaat.

Het 'nieuwe' bod maakt duidelijk dat het bankentrio zich erbij heeft neergelegd dat het kroonjuweel LaSalle buiten de boedel valt. Afgelopen vrijdag bepaalde de Hoge Raad dat ABN Amro deze dochter mag verkopen aan Bank of America. Het trio zei op dezelfde dag al aan met een herzien bod te komen.

LaSalle

,,Het was vorige week aantrekkelijk om ABN Amro te kopen, en dat is het nu nog steeds. Dat is de basis waarop we verder gaan'', zei bestuursvoorzitter Fred Goodwin van RBS maandag. RBS was in eerste instantie vooral geïnteresseerd in LaSalle.

In de bieding stelt het consortium wel de voorwaarde dat ABN Amro niet nog meer grote onderdelen verkoopt. Het aandeel van elke bank in de overnamesom blijft ongewijzigd. RBS neemt 27,2 miljard euro voor zijn rekening, Fortis 24 miljard euro en Santander 19,9 miljard euro.

Aandeelhouders

Barclays bracht in april een bod uit van 36,25 euro per aandeel. Dat waardeerde ABN Amro destijds op 67 miljard euro. Het bod is volledig in aandelen. De vraag is hoe Barclays zal reageren op het bod van het rivaliserende trio. De Nederlandse Autoriteit Financiële Markten (AFM) heeft partijen tot 23 juli de tijd gegeven om hun definitieve biedingen op tafel te leggen.

Barclays zei maandag in een eerste reactie een overname van ABN Amro niet tegen elke prijs te willen doorzetten. ,,We doen dat alleen als deze aantrekkelijke resultaten oplevert voor onze aandeelhouders'', liet bestuursvoorzitter John Varley weten. Bij ABN Amro was niet direct iemand bereikbaar voor commentaar.

Barclays

Financieel analisten geven het huidige bod van Barclays geen enkele kans van slagen. ,,Dit is geen serieus alternatief meer'', schreven financieel analisten van Rabo Securities. Ook voor analist Ton Gietman van Petercam is het overduidelijk dat aandeelhouders een voorkeur geven aan het hogere bod van het consortium. Hij sluit echter niet uit dat aandeelhouders van Fortis tegen de emissie van 13 miljard euro stemmen waarmee, de Belgisch-Nederlandse bankverzekeraar de overname deels wil betalen.

Als het consortium in zijn opzet slaagt, wordt Fortis in een klap de grootste bank van Nederland. Verder wil het concern de hand leggen op het onderdeel vermogensbeheer en het zogeheten asset-management (beheer van effectenportefeuilles). Deze activiteiten van ABN Amro zijn ook buiten Nederland vertegenwoordigd.

Latijns-Amerika

Santander mikt op de Italiaanse dochter Antonveneta en bijna alle activiteiten in Latijns-Amerika, terwijl voor RBS onder meer de activiteiten in Noord-Amerika, de divisie grootzakelijke klanten en eigendommen van ABN in Azië overblijven.

FBS Bankiers wees op geruchten dat er een derde partij, of tweede consortium, een bod uitbrengt. ,,Daarbij blijft hardnekkig de naam ING opduiken'', aldus de analisten. ABN Amro en ING voerden begin dit jaar fusiegesprekken die uiteindelijk niet tot een resultaat leidden.

Op de Amsterdamse beurs ging het aandeel ABN Amro in de ochtend bijna 4 procent vooruit tot 37,21 euro. Het aandeel Fortis daalde 0,8 procent tot 30,97 euro.