VastNed Retail wijst bod consortium af

(Novum/Betten) - VastNed Retail wijst het indicatieve bod van het consortium onder leiding van IEF Capital af. Dat heeft het vastgoedbedrijf woensdag bekendgemaakt. Het consortium kondigde dinsdag een indicatieve bieding op VastNed Retail aan van EUR 70 per aandeel in contanten.

Volgens VastNed Retail heeft IEF Capital op 12 oktober de directie middels een brief op de hoogte gebracht van eenzelfde indicatief bod. De directie en de raad van commissarissen van VastNed Retail zijn, mede op basis van interne en met behulp van externe adviseurs opgestelde waarderingen, van mening dat een bod van EUR 70 per aandeel substantieel onder de werkelijke waarde van het aandeel VastNed Retail ligt en daardoor onvoldoende recht doet aan de belangen van alle aandeelhouders.

De directie van VastNed Retail heeft IEF Capital al op 29 oktober per brief laten weten dat zij op die basis geen aanleiding ziet om een nader gesprek met IEF Capital over deze indicatieve bieding aan te gaan.

IEF Capital is een joint venture tussen Bouwfonds Asset Management en Inflation Exchange Fund (IEF). Op dit moment bestaat het consortium uit deze twee partijen, maar bestuursvoorzitter Gil Grossman van IEF Captial liet dinsdag aan Betten weten hieraan nog een à twee partijen toe te willen voegen die beleggen in vastgoed.

Het indicatieve bod van het consortium waardeert VastNed Retail op EUR 1,14 miljard. Deze prijs per aandeel biedt een premie van 23,6% boven de slotkoers van 6 november 2007 van VastNed Retail. "Ik denk dat het bod moeilijk te overtreffen zal zijn", zo zei bestuursvoorzitter Grossman dinsdag tegenover Betten.

Het consortium verwacht binnen afzienbare tijd de benodigde financiering te verkrijgen. Het consortium wil de overname bekostigen door de uitgifte van inflatie-gerelateerde obligaties.

Pensioenfonds PGGM, met ruim 20% de grootste aandeelhouder van VastNed Retail, is met IEF Capital overeengekomen 'onder bepaalde voorwaarden' het voorgenomen bod te steunen. Volgens Grossman gaat het hierbij om de 'gebruikelijke' voorwaarden als de mogelijk een eventueel hoger bod te steunen. Vanaf woensdag zal het consortium andere aandeelhouders benaderen.

Het consortium heeft al één keer een gesprek gevoerd over het voorgenomen bod. "Dit was een zeer aangenaam gesprek. Er is ons gevraagd het bod te concretiseren", zo zei Grossman dinsdag. Grossman liet daarnaast weten de overname naar verwachting begin volgend jaar te kunnen afronden.