Trots ING moet weer hand ophouden

ING snijdt in het personeelsbestand en hevelt risico’s over naar de staat. Hoognodig, want het tij verslechtert snel, zegt de bank.

Een verlies van 3,3 miljard euro in het vierde kwartaal dwingt het bankconcern ING tot ingrijpende maatregelen. De bank krijgt daarbij steun van de Nederlandse staat, die zich garantstelt voor slechte bezittingen op de balans. Dat is een nieuwe stap in een continue gevecht van de Nederlandse overheid om het bankwezen gezond te houden.

In de laatste drie maanden van het afgelopen jaar is de situatie volgens ING zeer snel verslechterd. De bank spreekt in een gisteren naar buiten gebrachte verklaring over ’het slechtste kwartaal voor aandelen en kredieten in een halve eeuw’.

Over het hele jaar boekte ING een verlies van 1 miljard euro. Maar gecorrigeerd voor verkoop van activiteiten, resteert onder de streep nog een meevallende min van 400 miljoen euro.

De maatregelen van ING komen neer op twee ingrepen: kostenreductie en het opschonen van de balans door risico-overheveling naar de Nederlandse staat. De kosten worden in 2009 met 1 miljard euro omlaag gebracht en in 2010 met 1,1 miljard.

Een derde van de kostenreductie komt uit het schrappen van 7000 van de 130.000 banen. Waar die banen verdwijnen, is nog niet duidelijk. Voor het overige worden de kosten van het hoofdkantoor teruggebracht, er wordt heronderhandeld over de contracten met onder andere ict-leveranciers, er wordt gesneden in de kosten voor markering en de bijdrage aan de Formule 1-autoracerij gaat omlaag.

Het bankbedrijf moet 650 miljoen van de kostenbesparingen ophoesten, de verzekeringspoot 350 miljoen euro.

ING kan zich niet geheel op eigen kracht wapenen tegen de crisis. Het concern krijgt nieuwe rugdekking van minister Wouter Bos. De overheid wordt voor 80 procent economisch eigenaar van een portefeuille met zogeheten Alt-A hypotheken. Die portefeuille bevat Amerikaanse hypotheken waarin de handel op dit moment stilligt en waarvan de waarde maar moeilijk is vast te stellen. Na de portefeuille eerst met 10 procent te hebben afgewaardeerd tot 27,7 miljard euro, is het risico op dat bezit verdeeld tussen de overheid (80 procent) en ING (20 procent). De overheid deelt dus voor 80 procent mee in de winst of het verlies op deze portefeuille. Het bezit blijft wel op de balans staan van ING.

Als tegenprestatie moet ING voor 25 miljard euro aan kredieten uitventen. Dat kan, zo vindt de overheid, omdat door het schonen van de balans ruimte ontstaat voor nieuwe kredieten. De overheid kan nu met deze vorm van steun komen, omdat de VS, onder de nieuwe president Barack Obama, een dergelijke maatregel tot anti-crisis-wapen heeft gemaakt. Tot voor kort kreeg het oppoetsen van de balansen door giftig bezit over te nemen mondiaal geen steun, omdat dat dat tot slecht uitleengedrag zou uitnodigen.

Vorig jaar oktober gaf minister Bos ING al een kapitaalinjectie van 10 miljard euro. Deze rugdekking was nodig, omdat het bankconcern door de kredietcrisis in de verliezen was beland. De nieuwe steun ligt in het verlengde van die kapitaalinjectie. Het bestuur van ING ziet dit jaar af van bonussen en zal daarna een nieuw beloningsbeleid invoeren.